Chaológia trhu (forex) I. časť

Každý obchodník môže pochopiť matematiku chaosu a aj to, ako súvisí s akciovými trhmi, forex trhom atď. V skutočnosti to je len o intuícii, aj keď obchodník obchoduje s potrebou pochopiť presne, ako sa cena pohybuje v reálnom čase. Ako tak, aj intuícia je silný zmysel, ktorým chápeme dynamiku trhu a cenovej hladiny.

INTUÍCIA, NÁHODA A CHAOS

Podkladová operácia logistickej mapy je podobná náhodnému opakovanému prehýbaniu a rozťahovaniu priestoru, ktorý sa zapisuje, čo vedie k exponenciálnej divergencii v poradí jednotlivých náhodných opakovaní. Práve táto exponenciálna divergencia sekvencií meria chaos. Takže miery bifurkácie (vidlovitého rozdvojenia) vysvetľujú vzťah medzi chaosom a nepredvídateľnosťou. Je to celkom jasné, ak vezmeme do úvahy, že pri vysokých rýchlostiach exponenciálnych zmien sa malé chyby násobia exponenciálnymi rýchlosťami. A teda z malých chýb a strát sa stávajú veľké a väčšie.

Ako vzniká chaos na trhu

Dynamika logistických chaotických systémov je zhrnutá štruktúrnym diagramom, ktorý sa nazýva bifurkačný diagram alebo diagram vidlovitého rozdvojenia.

Bifurkačný diagram znázorňuje koncové správanie rôznych systémov (t.j. koncové správanie iterovaných (náhodne opakovaných) sekvencií pri rôznych vnútorných rýchlostiach zmeny) proti meraniu zmeny v závislej premennej. Ukazuje obdobie rozdvojenia cesty ku chaosu a teda aj štruktúru chaotického (trhového) systému.

Tento diagram nám uvádza dôležité veci, ktoré nám pomáhajú lepšie pochopiť dynamiku trhu (forex, akcie komodity) na štrukturálnej úrovni (vzhľadom na to, že trhy sú deterministické, chaotické a nelineárne).

FRAKTÁLNE SPRÁVANIE TRHU

Jednou z dôležitých informácií, ktoré diagram poskytuje je to, že chaotické systémy sú fraktálne v ich vlastnej štruktúre, a tak môžeme porovnávať chaotické správanie sa s fraktálnym správaním (porovnávame vyššie uvedené diagramy). To znamená, že pochopenie fraktálov a fraktálneho správania umožňuje meranie a riadenie základnej dynamiky systému (rozumej trhu).

Toto je dôležité, pretože fraktálne správanie je v koncepte menej abstraktné a môže byť prečítané vzorom posunutia bodu v danom systéme. Napríklad hra chaosu.

ČO URČUJE CENOVÚ HLADINU TRHU

Existuje niekoľko dôležitých racionálnych a dokonca aj morálnych dôsledkov vyplývajúcich zo znalosti, že trhy sú nelineárne a chaotické.

Jedným z kľúčových dôsledkov je, že kľúčovým predpokladom na ktorom je založená technická analýza (história sa opakuje), je chyba. Ďalším kľúčovým dôsledkom je, že žiaden lineárny model trhu nie je vhodný na vysvetľovanie ceny, s výnimkou veľmi čiastkových termínov akými sú napríklad tzv. "Fundamentálna" analýza (FA) a „technická“ analýza (TA). Je to preto, že chaotická premenná (cena v tomto prípade) sa vyvíja nelineárnym spôsobom.

PREČO TRH POTREBUJE NELINEÁRNOSŤ

Čo je však ešte dôležitejšie, že absencia nelinearity v modeli popisujúcom trh je problematická, pretože chaos potrebuje nelineárnosť. Nelineárnosť je naozaj to, čo prispieva k zmysluplnosti chaotického systému trhu, pretože to vymedzuje jeho dynamiku v medziach ktoré vyjadruje. Nelineárnosť ako taká tiež vysvetľuje ako časti systému (trhu) vzájomne na seba naväzujú na to, aby existovali – a aby existoval samotný trh.

SUMÁR CHAOLÓGIE TRHU I.

Z toho dôvodu je základným dôvodom, prečo sú Technická a Fundamentálna analýza naďalej široko využívané (trh je zbytočne nemožné "zvládnuť"), že tieto disciplíny a ich varianty, dokonca aj algoritmické obchodovanie (Automatické obchodné systémy) odrážajú medze porozumenia všeobecne dostupných pre účastníkov trhu (s ohľadom na dynamickú štruktúru trhov). Investor preto musí brať do úvahy, že jeho lineárne zmýšľanie bude fungovať len obmedzenú dobu, a že nelineárnosť v obchodnej stratégii a psychike je rovnako potrebná k prežitiu chaológie trhu.

Koniec I. časti. | Zdroj: Samuel Ikwue, 2017